Relatório cftc de forex

Compromisso dos comerciantes.

A ferramenta Commitments of Traders (COT) fornece uma representação gráfica abrangente e altamente configurável do relatório da CFTC sobre os juros em aberto do mercado, divulgado todas as tardes de sexta-feira com base nas posições mantidas durante a terça-feira anterior. Os mercados só são incluídos se 20 ou mais comerciantes tiverem posições iguais ou acima dos níveis de relatório estabelecidos pela CFTC e as respectivas bolsas.

As informações são apresentadas por segmento do cliente, categorizadas da seguinte forma:

Commodities Físicas: Produtor, Revendedor de Swap, Dinheiro Administrado e Outros Produtos Financeiros Reportáveis: Dealer, Asset Manager, Leveraged e Other Reportable.

Para obter definições completas desses grupos, consulte as notas explicativas da CFTC.

Diferentemente da maioria dos relatórios COT, essa ferramenta também separa as informações não reportáveis, o que inclui todos os operadores que estão abaixo do limite de relatório.

Os grupos de produtos podem ser selecionados clicando no item de menu "Produtos" azul localizado na parte superior esquerda da ferramenta. Os produtos individuais dentro do grupo selecionado são exibidos no menu cinza claro horizontal diretamente à direita do menu Produtos. Se o produto atual tiver dados de nível de expiração selecionáveis, o menu de expiração será exibido abaixo do menu do produto.

Para obter uma visão geral rápida da funcionalidade da página atual, clique no ícone pequeno ponto de interrogação (?) Na parte superior direita da ferramenta (localizado à direita do botão de impressão como PDF). Isso exibirá dicas de ferramentas de ajuda observando algumas das principais áreas da página. Clique no link Baixar Guia do Usuário para abrir um documento de ajuda mais abrangente.

Centro de Subscrição.

Envie-nos comentários.

Quem nós somos.

O CME Group é o maior e mais diversificado mercado de derivativos do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listagens de produtos de cada bolsa podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.

Negociação em Moeda Estrangeira.

Cuidado com as fraudes de troca de moeda estrangeira.

Os anúncios parecem bons demais para deixar passar. Eles têm altos retornos e baixos riscos de investimentos em moeda estrangeira (forex). Às vezes, eles ainda oferecem oportunidades de emprego lucrativas na negociação forex.

Esses acordos parecem bons demais para ser verdade? Infelizmente, eles são, e os investidores precisam estar em guarda contra esses golpes. Eles podem parecer uma nova e sofisticada forma de oportunidade de investimento, mas na realidade eles são a mesma velha armadilha - fraude financeira em trajes extravagantes.

Forex trading pode ser legítimo para governos e grandes investidores institucionais preocupados com flutuações nas taxas de câmbio internacionais, e pode até ser apropriado para alguns investidores individuais. Mas o investidor médio deve ser cauteloso quando se trata de ofertas forex.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a Associação Norte-Americana de Administradores de Valores (NASAA) advertem que a negociação forex fora da bolsa por investidores de varejo é, na melhor das hipóteses, extremamente arriscada e, na pior das hipóteses, uma fraude direta.

Quais são os contratos de forex?

Contratos Forex envolvem o direito de comprar ou vender uma determinada quantia de uma moeda estrangeira a um preço fixo em dólares americanos. Os lucros ou perdas acumulam-se à medida que a taxa de câmbio dessa moeda flutua no mercado aberto. É extremamente raro que os operadores individuais vejam a moeda estrangeira. Em vez disso, eles geralmente fecham seus compromissos de compra ou venda e calculam os ganhos ou perdas líquidos com base nas variações de preço nessa moeda em relação ao dólar ao longo do tempo.

Os mercados de Forex estão entre os mercados mais ativos do mundo em termos de volume de dólares. Os participantes incluem grandes bancos, corporações multinacionais, governos e especuladores. Comerciantes individuais compõem uma parte muito pequena deste mercado. Devido à volatilidade no preço da moeda estrangeira, as perdas podem acumular-se muito rapidamente, anulando o pagamento de entrada de um investidor em curto prazo.

Como os golpes funcionam?

Golpes de Forex atraem clientes com ofertas sofisticadas em propagandas de jornais, promoções de rádio ou em sites da Internet. Os promotores geralmente atraem os investidores com o conceito de alavancagem: o direito de “controlar” uma grande quantidade de moeda estrangeira com um pagamento inicial representando apenas uma fração do custo total. Juntamente com as previsões sobre aumentos supostamente inevitáveis ​​nos preços das moedas, esses contratos oferecem retornos enormes em pouco tempo, com pouco ou nenhum risco de queda.

Em um caso típico, os investidores podem ter certeza de colher dezenas de milhares de dólares em apenas algumas semanas ou meses, com um investimento inicial de apenas US $ 5.000. Muitas vezes, o dinheiro do investidor nunca é realmente colocado no mercado através de um revendedor legítimo, mas simplesmente desviado - roubado - para benefício pessoal dos vigaristas.

O que os reguladores estão fazendo?

A CFTC é a agência federal com a responsabilidade primária de supervisionar os mercados de commodities, incluindo o comércio de moedas estrangeiras. Muitos reguladores de valores mobiliários do Estado também têm o direito, de acordo com suas leis estaduais, de tomar medidas contra os investimentos em commodities ilegais. Às vezes, a CFTC e os estados trabalham juntos em casos. Exemplos incluem:

Em 2005, a CFTC e o Comissário de Empresas do Estado da Califórnia processaram a National Investment Consultants, Inc., e outras pessoas no Tribunal Distrital dos EUA pelo Distrito Norte da Califórnia por envolverem-se em uma fraude envolvendo aproximadamente US $ 2 milhões em fundos de clientes. Em 2006, o Tribunal ordenou a restituição e multas no valor de US $ 3,4 milhões. Também em 2005, a CFTC e o Texas State Securities Board (TSSB) se envolveram em um esforço cooperativo contra a Premium Income Corp. (PIC) e seus diretores. A CFTC e a Securities and Exchange Commission (SEC) entraram com uma ação no Tribunal Distrital do Distrito Norte do Texas e a TSSB ajuizou uma ação administrativa cobrando da PIC e de seus principais envolvidos uma operação ilegal de US $ 11 milhões. Até o momento, o tribunal federal encontrou três réus corporativos responsáveis ​​pelo pagamento de restituição de US $ 12 milhões e a cada um foi aplicada uma multa de US $ 37 milhões. O estado do Texas também obteve ordens de cessação e desistência, juntamente com várias acusações e condenações criminais. O presidente do PIC está atualmente encarcerado sob acusações decorrentes de seu esquema forex. Em 2004, Gregory Blake Baldwin, de Utah, se declarou culpado de fraude depois que sua firma, a Sunstar Funding, aceitou US $ 228.500 de 33 investidores para colocação no mercado de câmbio. O dinheiro dos investidores não era colocado no mercado de câmbio, mas era usado para pagar alguns investidores antigos e para despesas pessoais da Baldwin. Em 2003, a CFTC e o Departamento de Serviços ao Consumidor e Negócios do Estado de Oregon processaram a Orion International, Inc., e seus diretores no Tribunal Distrital dos EUA pelo Distrito de Oregon por solicitar fraudulentamente mais de US $ 40 milhões para participar de um suposto fundo cambial. Orion e seu presidente, Russell Cline, apropriaram-se praticamente de todos os fundos de clientes. Em 2006, o Tribunal emitiu multas e ordens de restituição contra os acusados, totalizando quase US $ 150 milhões. Cline está atualmente encarcerado sob acusações decorrentes de seu golpe forex. Em 2002, a CFTC, a SEC e o Estado de Utah entraram com uma ação contra uma empresa conhecida como ―4NExchange‖ por violações das leis estaduais e federais, já que os diretores da empresa ofereciam ilegalmente contratos em moeda estrangeira por meio de um esquema Ponzi que custou aos investidores cerca de US $ 15. milhão.

Quais são os sinais de alerta de fraude?

Se você for solicitado por uma empresa que alega negociar moedas estrangeiras e lhe pedir para investir fundos, você deve ser muito cuidadoso. Cuidado com os seguintes sinais de aviso:

1. Desconfie de promessas que pareçam boas demais para serem verdadeiras: • Você pode ganhar seis dígitos em um ano; Investimentos em Forex são de risco muito baixo; Você pode dobrar seu dinheiro. Os esquemas de enriquecimento rápido, incluindo os que envolvem operações com moedas estrangeiras, tendem a ser fraudes.

2. Seja cético sobre chamadas telefônicas não solicitadas que ofereçam investimentos, especialmente aquelas de vendedores de fora do estado ou empresas que não estão familiarizadas.

3. Seja especialmente cauteloso se você adquiriu uma quantia grande de dinheiro recentemente e está procurando por um veículo de investimento. Em particular, aposentados com acesso a seus fundos de aposentadoria podem ser alvos atraentes para operadores fraudulentos. Conseguir seu dinheiro de volta uma vez que se foi pode ser difícil ou impossível.

4. Desconfie de esforços de alta pressão para convencê-lo a enviar ou transferir dinheiro imediatamente para a empresa, por meio de entrega durante a noite ou pela Internet.

5. Seja esperto sobre o dinheiro que você coloca em risco. Mesmo quando comprados através do revendedor mais respeitável, os investimentos estrangeiros são extremamente arriscados. Se você estiver tentado a investir, certifique-se de entender esses produtos e, acima de tudo, invista apenas o que puder perder. Não invista seu dinheiro de aluguel em um contrato de forex.

Compromissos dos comerciantes.

Compromissos de Comerciantes (COT) Relatórios Descrições.

Metodologia de Introdução e Classificação.

A Commodity Futures Trading Commission (Comissão ou CFTC) publica os relatórios do Commitments of Traders (COT) para ajudar o público a compreender a dinâmica do mercado. Especificamente, os relatórios COT fornecem uma repartição do interesse aberto de cada terça-feira para futuros e opções em mercados de futuros em que 20 ou mais comerciantes ocupam cargos iguais ou superiores aos níveis de relatórios estabelecidos pelo CFTC.

Os relatórios de COT baseiam-se em dados de posição fornecidos por empresas relatoras (FCMs, membros de compensação, corretores estrangeiros e bolsas de valores). Embora os dados de posição sejam fornecidos pelas empresas que denunciam, a categoria ou classificação real do comerciante é baseada no objetivo comercial predominante auto-relatado pelos comerciantes no Formulário 40.1 da CFTC e está sujeito a revisão pela equipe da CFTC por razoabilidade. 2 O pessoal da CFTC não sabe os motivos específicos para as posições dos traders e, portanto, essas informações não levam em consideração as classificações do trader. Na prática, isso significa, por exemplo, que os dados de posição para um comerciante classificado na categoria "produtor / comerciante / processador / usuário" para uma mercadoria específica incluirão todas as suas posições nessa mercadoria, independentemente de a posição ser para cobertura ou especulação . Note-se que os comerciantes são capazes de relatar o propósito de negócio por commodity e, portanto, podem ter diferentes classificações nos relatórios COT para diferentes commodities. Para um dos relatórios, Traders in Financial Futures, os comerciantes são classificados na mesma categoria para todas as commodities.

Devido a restrições legais (dados da Seção 8 da CEA e práticas comerciais confidenciais), a CFTC não publica informações sobre como os operadores individuais são classificados nos relatórios COT.

Geralmente, os dados nos relatórios de COT são de terça-feira e liberados sexta-feira. A CFTC recebe os dados das empresas relatoras na manhã de quarta-feira e, em seguida, corrige e verifica os dados para liberação até a tarde de sexta-feira.

Tipos de relatórios.

Existem quatro relatórios principais:

4. Traders in Financial Futures.

Os relatórios do Legacy são divididos por troca. Esses relatórios têm um relatório somente de futuros e um relatório combinado de futuros e opções. Os relatórios legados dividem as posições de interesse aberto reportáveis ​​em duas classificações: comerciantes não comerciais e comerciais.

O relatório suplementar inclui 13 contratos de commodities agrícolas selecionados para futuros combinados e posições de opções. Relatórios suplementares dividem as posições de interesse em aberto reportáveis ​​em três classificações de negociantes: não comerciais, comerciais e indexadores.

Os relatórios desagregados são divididos por agricultura, petróleo e produtos, gás natural e produtos, eletricidade e metais e outros contratos físicos. Esses relatórios têm um relatório somente de futuros e um relatório combinado de futuros e opções. Os relatórios desagregados dividem as posições de interesse aberto reportáveis ​​em quatro classificações:

3. Managed Money.

4. Outros relatórios.

Por favor, consulte as "Notas Explicativas Desagregadas" para mais informações.

O relatório dos Comerciantes em Futuros Financeiros (TFF) inclui contratos financeiros, como moedas, títulos do Tesouro dos EUA, Eurodólares, ações, VIX e índice de commodities da Bloomberg. 3 Esses relatórios têm um relatório somente de futuros e um relatório combinado de futuros e opções. O relatório da TFF divide as posições de interesse em aberto reportáveis ​​em quatro classificações:

2. Gerente de ativos / Institucional.

3. Fundos alavancados.

4. Outros relatórios.

Formato curto e longo de relatórios.

Os relatórios legados e desagregados estão disponíveis em formato curto e longo. O relatório TFF só está disponível no formato longo. O relatório Suplementar só está disponível no formato curto.

O formato abreviado mostra as transações abertas de juros reportáveis ​​e semanais, separadamente por posições reportáveis ​​e não reportáveis. Para cargos reportáveis, são fornecidos dados adicionais para as explorações comerciais e não comerciais, a divulgação (apenas em determinadas categorias), alterações do relatório anterior, porcentagem de interesse aberto por categoria e número de comerciantes.

O relatório longo, além da informação no breve relatório, agrupa os dados pelo ano da safra, quando apropriado, e mostra a concentração de posições ocupadas pelos maiores e oito comerciantes.

Por favor, veja o calendário oficial de lançamentos para um calendário de datas de lançamento.

História dos dados COG desagregados - 20 de outubro de 2009.

A CFTC disponibilizará mais de três anos de histórico de dados desagregados incluídos nos relatórios semanais de compromissos de comerciantes (COT). A história dos 22 mercados futuros de commodities atualmente contidos nos relatórios COT semanais desagregados, publicados pela primeira vez em 4 de setembro de 2009, estará disponível a partir de terça-feira, 20 de outubro de 2009.

Os arquivos legíveis por máquina estarão localizados no site da CFTC, com dados que datam de 13 de junho de 2006. Um tipo é um arquivo de texto com delimitação por vírgulas, com aspas, Historical Compressed; enquanto o outro tipo é um arquivo Excel compactado. Histórico Comprimido Além disso, o histórico de 3 anos estará disponível em um arquivo "visualizável" no site da CFTC, por grupo de commodities e, dentro do grupo, por commodity. Exibições históricas Esses arquivos visíveis só estarão disponíveis no "formato largo".

Observe: CFTC não mantém um histórico de grandes classificações de comerciantes. Portanto, as classificações atuais são usadas para classificar as posições históricas de cada comerciante reportável (esta abordagem é comumente referida como "retransmissão"; veja as Notas Explicativas do D-COT em Notas Explicativas Desagregadas.)

Anúncio especial.

3 de janeiro de 2018: foram feitas correções para as opções e os contratos combinados de compromissos legados e desagregados de futuros datados de 26 de dezembro de 2017 para o mercado de contratos NYMEX As opções de gás natural do estilo Eur (ID CFTC 02365U) foram feitas hoje.

22 de dezembro de 2017: A CFTC agora inclui o contrato Bitcoin da CBOE Futures (CFTC ID 1330E1) nos relatórios Legacy and Traders in Futures Financial (TFF). O CFTC tem 3 opções ao classificar novos produtos pelo atual processo COT: financeiro, agrícola e recursos naturais. Com base nessas três opções, o melhor financeiro melhora a natureza dos contratos de bitcoin. A classificação padrão do comerciante para o relatório Legacy é "Não Comercial". Para o relatório da TFF, a classificação de um comerciante é a mesma para todos os contratos publicados. Portanto, um trader que já tenha uma classificação em outro contrato financeiro publicado também terá essa mesma classificação para os contratos de bitcoin. Caso contrário, os comerciantes padrão para "Mais Reportable", se as outras categorias TFF não se aplicam ou nenhuma informação sobre o comerciante foi recebida pelo CFTC. O CFTC atualmente não recebeu Form 40s (Statement of Reporting Trader) novo ou atualizado para classificar os comerciantes bitcoin e o Form 40s precisará ser revisado e potencialmente atualizado para responder às classificações de comerciantes bitcoin. Como resultado, a classificação atual dos comerciantes pode mudar após o recebimento e processamento do Formulário 40s novo ou atualizado e / ou outras informações conforme apropriado.

Relatórios de 13 de fevereiro de 2018 - Relatórios desagregados atuais:

Apenas Futuros Desagregados.

Futuros e opções desagregados - Combinados.

Petróleo e Produtos.

Gás Natural e Produtos.

Metais e Outros.

Traders atuais em relatórios de futuros financeiros:

Comerciantes em Futuros Financeiros; Futures Only.

Comerciantes em Futuros Financeiros; Futuros e Opções - Combinados.

Relatórios Legados Atuais:

Chicago Board of Trade.

Bolsa Mercantil de Chicago.

Troca de Opções do Conselho de Chicago.

Chicago Climate Futures Exchange.

Junta Comercial do Kansas.

Troca de grãos de Minneapolis.

Commodity Exchange Incorporated.

ICE Futures Europe.

ICE - Futures Energy.

New York Mercantile Exchange.

New York Portfolio Clearing.

Dubai Mercantile Exchange.

Índice de commodities suplementares.

Outros formatos disponíveis.

Esses arquivos somente de texto contêm os dados de formulário longo combinados Futuros-e-Futuros e Futuros mais recentes em um formato delimitado por vírgulas para facilitar o carregamento em uma planilha.

Relatório Suplementar.

Em um comunicado de imprensa de 5 de dezembro de 2006, a CFTC anunciou que, além dos relatórios semanais de compromissos de comerciantes existentes, um relatório suplementar seria publicado a partir de 5 de janeiro de 2007.

1 Se um formulário 40 não estiver disponível para um comerciante, esse comerciante é classificado como não comercial no relatório legado e como outro relatório para os relatórios DCOT e TFF.

2 A equipe da Comissão analisa a razoabilidade da classificação de um comerciante para muitos dos maiores comerciantes nos mercados com base nas divulgações do Form 40 e outras informações disponíveis para a Comissão. Isto pode envolver algum exercício de julgamento por parte do pessoal da Comissão.

3 Conforme mencionado acima, os contratos incluem 20 ou mais comerciantes que ocupam posições iguais ou acima dos níveis de relatório estabelecidos pela CFTC.

Acompanhe os maiores traders com o relatório Commitment of Traders (CoT).

Posicionamento Negociação com base em configurações técnicas, Gerenciamento de risco e & amp; Trader Psychology.

Qual é o compromisso do relatório de comerciantes? Quem são os jogadores no relatório? Como ler CoT para polarização direcional.

Qual é o compromisso do relatório de comerciantes?

Como você gostaria de saber o que os caras e garotas mais inteligentes da sala estão fazendo? Graças a uma exigência da Commodity Futures Trading Commission, os maiores traders de futuros do mundo são obrigados a relatar suas posições que podem ser facilmente rastreadas devido à margem que devem pagar para manter suas grandes posições que a CFTC vem publicando desde 1962 e desde 2000, todas as sextas-feiras às 15:30. Esta informação pode ser de extrema ajuda devido às pessoas que entram no mercado de futuros como fundos de hedge para fazer um retorno acima de seu respectivo índice ou algumas das maiores empresas do mundo com dados em tempo real da saúde da economia que vêm para o mercado de futuros para proteger sua exposição a flutuações de preço de matérias-primas que eles usam para fabricar seu produto ou executar seu serviço.

Aprenda Forex: CoT Report para Euro FX (EURUSD) a partir de 28/01/2014.

Pode ser útil pensar no relatório CoT como um indicador de sentimento com muito mais profundidade do que a maioria dos indicadores. A profundidade, é claro, vem do fato de que as leituras são baseadas nos maiores traders futuros e podem ajudá-lo a ver quando grandes empresas da Fortune 500 mudam sua visão sobre algo que você está negociando. Em suma, este relatório fornece níveis incríveis de inteligência interna que você dificilmente encontrará em outro caminho.

Quem são os jogadores no relatório?

Comerciais & ndash; Utilizando o mercado de futuros principalmente para proteger as oscilações de preços desfavoráveis ​​às suas operações diárias. Eles provavelmente têm a melhor visão sobre o que a demanda e o futuro são para o mercado como um buraco e têm alguns dos bolsos mais profundos. Esses jogadores também são conhecidos como hedgers comerciais.

Exemplos: Coca Cola no Mercado de Açúcar ou American Airlines no Mercado de Gasolina.

Não comerciais (especuladores / fundos) & ndash; Os traders, sejam hedge funds, são pessoas físicas grandes, que não têm interesse em receber, mas sim no mercado por lucro e que atendem aos requisitos reportáveis ​​da CFTC.

Exemplos: Hedge Funds e grandes bancos ou grandes Commodity Trading Advisors (CTAs)

Posições não reportáveis ​​& ndash; Long & amp; Curto interesse em aberto em posições que não atendem aos requisitos reportáveis, ou seja, pequenos traders.

Exemplos: Estes são os jogadores alavancados sem bolsos profundos e são sacudidos em grandes movimentos, semelhante ao DailyFX SSI.

Como ler o CoT para viés direcional?

Na primeira leitura do CoT, você pode estar confuso sobre como as posições futuras em USD, JPY, GBP ou EUR podem ser úteis para negociar EURUD, USDJPY ou EURGBP. Há muito o que aprender sobre o relatório Commitment of Traders, mas o que geralmente é útil é descobrir quando há uma divergência muito grande entre grandes especuladores e grandes comerciais.

Aprenda Forex: Olhe para ver o que os fundos de hedge estão comprando.

Aprenda Forex: Não-comerciais / fundos de hedge vendidos USDJPY Longs & amp; Gráficos confirmam isso.

Criado por Tyler Yell, CMT.

O primeiro ponto de partida é um entendimento claro do Posicionamento Líquido, que é mostrado claramente nos reporte e no diferencial semana a semana do principal viés do mercado (circulado acima). Pode ser útil saber que o que você está procurando não é tanto o número específico, mas um sinal claro de% de interesse em aberto ou parcialidade, de modo que você vê os Non-Commercials / Funds (Fundos Não Comerciais / Fundos) contra a tendência primária. Além disso, quando você vê um ponto chave no sentimento de não-comerciais / fundos que estão nele pelo dinheiro e não para ser protegido como comerciais, e há uma confirmação nos gráficos de que uma tendência é exaustiva, provavelmente você está negociando em a direção das crianças grandes.

Como você pode ver no último relatório de janeiro, o número de fundos que estão descarregando os curtos do JPY aumentou dramaticamente em relação à semana anterior. Quando você vê esse tipo de mudança de grandes fundos, você pode procurar por outros sinais que mostram que a tendência anterior está perdendo vapor e que talvez você deva sair do negócio também. O gráfico acima da USDJPY observa que houve 4 dias chave de baixa no USD / JPY desde o início de 2014, ao mesmo tempo em que os não comerciais descarregaram seus USD / JPY / short JPY, acreditando que essa queda poderia ter mais a ser feita.

Outra excelente ferramenta é o Commitment of Traders Analysis do DailyFX. Este relatório semanal fornece uma análise do relatório da CFTC, mostrando o posicionamento das negociações de futuros de Forex com uma sinopse das chaves de posicionamento. Este relatório também ajuda os negociadores fornecendo percentuais de 52 semanas de movimentos importantes para que você possa ver se estamos atualmente em extremos anuais de alta / baixa, de modo que você deveria estar apertando paradas ou procurando ação de preço para confirmar que os fundos estão sendo vendidos. você pode seguir.

Linha de fundo: Procure a validação do gráfico do que o não comercial está fazendo. Quando você tem uma porcentagem grande (maior que 10%) de não-comerciais lançando seu viés, é hora de você tomar nota. Por último, se você quiser realmente entender melhor o sentimento do mercado, pode ter uma idéia melhor de como um grupo de amostra de não-reportáveis ​​ou pequenos traders estão posicionados no OTC FX por meio do Índice de Sentimento Específico DailyFX, que é atualizado duas vezes por dia .

--- Escrito por Tyler Yell, CMT.

Instrutor de Negociação / Analista de Moedas.

Para entrar em contato com a Tyler, envie um e-mail para o TYell @ DailyFX.

Siga-me no Twitter @ForexYell.

Para receber os e-mails de análise e educação do Tyler diretamente na sua caixa de entrada, inscreva-se aqui.

Interessado nas melhores vistas do nosso analista sobre os principais mercados? Confira nossos guias gratuitos de comércio aqui.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Próximos eventos.

Calendário Econômico Forex.

O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.

O DailyFX é o site de notícias e educação do IG Group.

COT Forex - Compromissos dos Comerciantes da CFTC.

Posições não comerciais líquidas para a principal moeda.

Esses gráficos mostram os dados semanais do Commitments of Traders (COT) da CFTC: posições líquidas para traders "não comerciais" (especulativos) nos mercados futuros de forex dos EUA, juntamente com contratos de juros abertos mantidos por todas as partes. Estes dados futuros influenciam e são influenciados pelo mercado forex local e são considerados um indicador para analisar o sentimento do mercado.

Sobre os Compromissos dos Comerciantes.

Os Compromissos dos Comerciantes (COT) é um relatório emitido pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ele agrega as participações dos participantes nos mercados futuros dos EUA (principalmente em Chicago e Nova York), onde commodities, metais e moedas são comprados e vendidos. O COT é lançado todas as sextas-feiras às 3:30, hora do Leste, e reflete os compromissos dos negociadores para a terça-feira anterior.

O COT fornece uma repartição de posições agregadas detidas por três tipos diferentes de comerciantes: & # 8220; comerciantes comerciais & # 8221; (em forex, tipicamente hedgers), "não-comerciais" # 8221; (normalmente, grandes especuladores) e & # 8220; não reportável & # 8221; (tipicamente, pequenos especuladores).

As posições líquidas não comerciais mostradas no gráfico acima são de contratos detidos por grandes especuladores, principalmente fundos de hedge e bancos que negociam futuros de moeda para fins de especulação. Os especuladores não são capazes de cumprir os contratos e não precisam da mercadoria ou instrumento subjacente, mas compram ou vendem com a intenção de fechar o seu "sell-and-the-counter". ou & # 8220; compre & # 8221; posição com lucro, antes do vencimento do contrato. Esses contratos, vendidos em tamanhos de lote que variam de acordo com a moeda, podem ter um excesso de pedidos de compra (valores positivos no gráfico) ou pedidos de venda (valores negativos).

O Juro Aberto representa o número total de contratos, incluindo posições de compra e venda, pendentes entre todos os participantes do mercado. Ou seja, o total de todos os contratos de futuros e / ou opções celebrados e ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega, por exercício e assim por diante. Esses números não são compensados, mas mostram o volume geral (isto é, juros).

Nota: No mercado de futuros, a moeda estrangeira é sempre cotada diretamente em relação ao dólar norte-americano. No mercado forex spot, algumas moedas são cotadas no caminho oposto. Para a consistência, esses gráficos fornecem dados de posição do mercado de futuros em um eixo reverso (com valores negativos acima do eixo 0) sempre que a ordem da cotação é oposta à notação forex local. Este é o caso para o franco suíço, por exemplo, que no forex é cotado em relação ao dólar dos EUA (USD / CHF).

Isto é apenas para fins de informação geral - Os exemplos mostrados são para fins ilustrativos e podem não refletir os preços atuais da OANDA. Não é um conselho de investimento ou um incentivo ao comércio. O histórico passado não é uma indicação do desempenho futuro.

& # 169; 1996 - 2018 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. "OANDA", "fxTrade" e a família "fx" de marcas registradas da OANDA são de propriedade da OANDA Corporation. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site são propriedade de seus respectivos proprietários.

A negociação alavancada de contratos em moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa, na margem, carrega um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos. Aconselhamos que você considere cuidadosamente se o comércio é apropriado para você em função de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investe. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure aconselhamento financeiro independente e assegure-se de entender completamente os riscos envolvidos antes de negociar. A negociação através de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte aqui nossa seção legal.

Apostas de propagação financeira está disponível apenas para os clientes da OANDA Europe Ltd que residem no Reino Unido ou na República da Irlanda. CFDs, capacidades de cobertura MT4 e rácios de alavancagem superiores a 50: 1 não estão disponíveis para residentes dos EUA. As informações contidas neste site não são direcionadas a residentes de países onde sua distribuição, ou uso por qualquer pessoa, seria contrária à lei ou regulamentação local.

A OANDA Corporation é uma empresa registrada na Bolsa de Mercados e Comércio Varejista da Futures Commission, com a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities e é membro da National Futures Association. No: 0325821. Por favor, consulte o FOREX INVESTER ALERT da NFA, quando apropriado.

As contas OANDA (Canada) Corporation ULC estão disponíveis para qualquer pessoa com uma conta bancária canadense. OANDA (Canada) Corporation A ULC é regulada pela Organização Reguladora da Indústria de Investimento do Canadá (IIROC), que inclui o banco de dados de verificação de conselheiros on-line da IIROC (IIROC AdvisorReport) e contas de clientes são protegidas pelo Fundo Canadense de Proteção ao Investidor dentro dos limites especificados. Um folheto descrevendo a natureza e os limites da cobertura está disponível mediante solicitação ou no site cipf. ca.

A OANDA Europe Limited é uma empresa registrada na Inglaterra número 7110087, e tem sua sede registrada no andar 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, Londres EC2N 1HQ. É autorizado e regulado pela "Autoridade de Conduta Financeira", no: 542574.

OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg. No 200704926K) possui uma Licença de Serviços de Mercados de Capitais emitida pela Autoridade Monetária de Cingapura e também é licenciada pela International Enterprise Singapore.

A OANDA Australia Pty Ltd & # 160 é regulada pela ASIC da Australian Securities and Investments Commission (ABN 26 152 088 349, AFSL nº 412981) e é o emissor dos produtos e / ou serviços neste site. É importante que você considere o atual Guia de Serviços Financeiros (FSG), a Declaração de Divulgação do Produto ('PDS'), os Termos da Conta e quaisquer outros documentos relevantes da OANDA antes de tomar qualquer decisão de investimento financeiro. Esses documentos podem ser encontrados aqui.

OANDA Japan Co., Ltd. Primeira Diretora de Negócios de Instrumentos Financeiros do Tipo I do Kanto Local Financial Bureau (Kin-sho) número 2137 Institute Financial Futures Association número de assinante 1571.

Relatório COT.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Negociação de Nível 3.

3.1.1 Análise Técnica para Forex 3.1.2 Médias Móveis em Forex 3.1.3 Identificando Tendências em Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene japonês 3.2.4 Libra esterlina 3.2.5 Franco suíço 3.2.6 Dólar canadense 3.2.7 Dólar australiano / neozelandês 3.2.8 Rand sul-africano 3.2.9 Relatório de situação do emprego 3.2.10 Seguro de desemprego semanal Reclamações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no varejo 3.3.1 EUR-USD Par 3.3.2 Regras de negociação 3.3.2.1 Nunca deixe um vencedor entrar em um perdedor 3.3.2.2 Lógica gera; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Risco Mais de 2% por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Parar com Forte 3.3.2.6 Ser certo, mas ser precocemente significa simplesmente que você está errado 3.3.2.7 Conheça o Diferença entre escalar e adicionar a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente otimizado é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 Sem desculpas, nunca 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de velocidade fundamental 3.3.8 Manter comércio 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções de Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

A maioria dos traders ou especuladores de curto prazo negoceiam FX com base em análise técnica, de modo que os investidores em ações e futuros que usam análise técnica fizeram a transição para o FX com bastante facilidade. No entanto, um tipo de análise que os comerciantes não conseguiram transferir para moedas é uma negociação baseada em volume.

Como o mercado de moedas é descentralizado e não há uma bolsa que rastreie todas as atividades de negociação, é difícil quantificar o volume negociado em cada nível de preço. Mas, em lugar da negociação baseada em volume, muitos traders recorreram ao relatório Commitments of Traders (COT) da Commodity Futures Trading Commission, que detalha o posicionamento no mercado futuro, para obter mais informações sobre posicionamento e volume. Aqui, observamos como as tendências históricas do relatório COT podem ajudar os comerciantes FX. (Saiba como avaliar o estado psicológico de um mercado de câmbio em Gauge Major Turns With Psychology.)

O que é o relatório COT?

O relatório Commitments of Traders foi publicado pela primeira vez pela CFTC em 1962 para 13 commodities agrícolas para informar o público sobre as condições atuais nas operações de mercado de futuros (você pode encontrar o relatório no site da CFTC aqui). Os dados foram originalmente divulgados apenas uma vez por mês, mas mudaram para uma vez por semana em 2000. Juntamente com os relatórios mais freqüentes, o relatório COT se tornou mais extenso e - felizmente para os operadores de FX - também se expandiu para incluir informações sobre futuros em moeda estrangeira. . Se usado com sabedoria, os dados do COT podem ser uma medida bastante forte da ação do preço. A advertência aqui é que examinar os dados pode ser complicado, e a liberação de dados é adiada, pois os números são publicados toda sexta-feira nos contratos da terça-feira anterior, portanto as informações são divulgadas três dias úteis após as transações reais.

Lendo o relatório de COT.

A Figura 1 é uma amostra do relatório semanal do COT do euro para o dia 7 de junho de 2005, publicado pela CFTC. Aqui está uma lista rápida de alguns dos itens que aparecem no relatório e o que eles significam:

Comercial - Descreve uma entidade envolvida na produção, processamento ou merchandising de uma mercadoria, usando contratos futuros principalmente para cobertura Long Report - Inclui todas as informações sobre o "relatório curto", juntamente com a concentração de posições detidas pelos maiores traders Juros Abertos - O número total de contratos de futuros ou opções ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega ou exercício Não comercial (especuladores) - Comerciantes, como comerciantes individuais, hedge funds e grandes instituições, que utilizam o mercado de futuros para fins especulativos e atendem aos Requisitos reportáveis ​​estabelecidos pelas posições não reportáveis ​​da CFTC - Posições de interesse aberto longo e curto que não atendem aos requisitos reportables estabelecidos pelo CFTC Número de Comerciantes - O número total de comerciantes que são obrigados a relatar cargos para as posições reportáveis ​​da CFTC - As posições de futuros e opções que são mantidas acima dos níveis de relatórios específicos estabelecidos pelos regulamentos da CFTC Relatório Curto - Mostra abrir i separadamente separadamente por posições reportáveis ​​e não reportáveis. Difusão: mede em que medida um comerciante não comercial possui posições de futuros longas e curtas iguais.

Analisando o relatório da amostra, vemos que o interesse aberto na terça-feira, 9 de maio de 2017, era de 418.301 contratos, um aumento de 8.365 contratos da semana anterior. Comerciantes não comerciais ou especuladores foram 155.581 contratos e curto 133.182 contratos, tornando-os longos. Os comerciantes comerciais, por outro lado, eram baixos líquidos, com 33.199 contratos mais curtos do que contratos curtos (217.059 - 183.860).

Usando o relatório COT.

Ao usar o relatório COT, o posicionamento comercial é menos relevante do que o posicionamento não comercial, porque a maioria das transações comerciais em moeda é feita no mercado à vista. Portanto, é altamente improvável que qualquer posição comercial futura forneça uma representação precisa do posicionamento real no mercado. Os dados não comerciais, por outro lado, são mais confiáveis ​​porque capturam as posições dos traders em um mercado específico. Existem três premissas principais nas quais basear a negociação com os dados COT:

Flips no posicionamento de mercado podem ser indicadores precisos de tendências. O posicionamento extremo no mercado de futuros de moedas tem sido historicamente preciso na identificação de importantes reversões de mercado. Mudanças no interesse aberto podem ser usadas para determinar a força da tendência.

Inverte no posicionamento de mercado.

Antes de olhar para o gráfico mostrado na Figura 2, devemos mencionar que, no mercado de futuros, todos os futuros cambiais estrangeiros usam o dólar americano como a moeda base. Para a Figura 2, isso significa que o interesse aberto líquido-curto no mercado de futuros de francos suíços (CHF) mostra sentimento de alta para USD / CHF. Em outras palavras, o mercado futuro de CHF representa futuros para CHF / USD, nos quais posições longas e curtas serão exatamente o oposto de posições longas e curtas em USD / CHF. Por este motivo, o eixo à esquerda mostra números negativos acima da linha central e números positivos abaixo.

O gráfico abaixo mostra que as tendências dos traders de futuros não comerciais tendem a seguir as tendências muito bem para o CHF. De fato, um estudo do Federal Reserve mostra que a utilização de juros em aberto no mercado de futuros de CHF permitirá ao trader adivinhar corretamente a direção do USD / CHF em 73% do tempo.

Flips - onde as posições líquidas de interesse aberto não comercial cruzam a linha zero - oferecem uma maneira particularmente boa de usar dados COT para futuros suíços. Mantendo as importantes convenções de notação em mente (ou seja, sabendo qual moeda em um par é a moeda base), vemos que quando as posições líquidas de futuros passam acima da linha, a ação do preço tende a subir e vice-versa.

Na Figura 2, vemos que os comerciantes não comerciais flip de net long para net short francs suíços (e dólares longos) em junho de 2003, coincidindo com uma quebra maior em USD / CHF. A próxima virada ocorre em setembro de 2003, quando os traders não-comerciais voltaram a ficar comprados novamente. Usando apenas esses dados, poderíamos ter negociado um ganho de 700 pip em quatro meses (a compra em 1,31 e a venda em 1,38). No gráfico, continuamos a ver vários sinais de compra e venda, representados por pontos nos quais as setas verde (compra) e vermelha (de venda) cruzam a linha do preço.

Mesmo que esta estratégia de confiar em flips claramente funcione bem para USD / CHF, o flip pode não ser um indicador perfeito para todos os pares de moedas. Cada par de moedas tem características diferentes, especialmente as de alto rendimento, que raramente veem flips, uma vez que a maioria dos posicionamentos tende a ser longa por longos períodos, à medida que os especuladores assumem posições de ganhos de juros.

O posicionamento extremo no mercado de futuros de moedas tem sido historicamente preciso também na identificação de importantes reversões de mercado. Como indicado na Figura 3 abaixo, posições anormalmente grandes em futuros para GBP / USD por traders não-comerciais coincidiram com os picos de ação de preço. (Neste exemplo, o eixo esquerdo do gráfico é invertido em comparação com a Figura 2 porque o GBP é a moeda base.) A razão pela qual essas posições extremas são aplicáveis ​​é que elas são pontos nos quais há tantos especuladores ponderados em uma direção que não há ninguém para comprar ou vender. Nos casos de posições extremas ilustradas pela Figura 3, todo aquele que quer ser longo já é longo. Como resultado, a exaustão segue e os preços começam a se reverter.

Mudanças no interesse aberto.

O interesse aberto é uma ferramenta de negociação secundária que pode ser usada para entender o comportamento do preço de um determinado mercado. Os dados são mais úteis para investidores e investidores de posição, na tentativa de capitalizar uma tendência de longo prazo. O interesse aberto pode basicamente ser usado para avaliar a saúde geral de um mercado de futuros específico; ou seja, o aumento e a queda dos níveis de juros em aberto ajudam a medir a força ou a fraqueza de uma determinada tendência de preço. (Para saber mais, leia Gauging Forex Market Sentiment With Open Interest.)

Por exemplo, se um mercado tem tido uma tendência de alta ou baixa de longo prazo com níveis crescentes de juros em aberto, um nivelamento ou diminuição no juro aberto pode ser uma bandeira vermelha, sinalizando que a tendência pode estar chegando ao fim. O aumento dos juros em aberto geralmente indica que a força da tendência está aumentando porque novos ingressos ou compradores agressivos estão entrando no mercado. A queda dos juros em aberto indica que o dinheiro está saindo do mercado e que a tendência recente está perdendo força. Tendências acompanhadas de declínio de interesse e volume em aberto tornam-se suspeitas. O aumento dos preços e a queda dos juros em aberto indicam que a tendência recente pode estar chegando ao fim, já que menos traders estão participando da recuperação.

O gráfico da Figura 4 exibe interesse aberto na ação EUR / USD e preço. Observe que as tendências do mercado tendem a ser confirmadas quando o interesse aberto total está em ascensão. No início de maio de 2004, vemos que a ação do preço começa a subir, e o interesse geral em aberto também está aumentando. No entanto, uma vez que os interesses abertos diminuíram em uma semana posterior, vimos o recomeio. O mesmo tipo de cenário foi observado no final de novembro e início de dezembro de 2004, quando o EUR / USD aumentou significativamente o aumento do interesse aberto, mas uma vez que os juros abertos se estabilizaram e depois caiu, o EUR / USD começou a vender.

Uma das desvantagens do mercado spot de FX é a falta de dados de volume. Para compensar isso, muitos traders recorreram ao mercado de futuros para avaliar o posicionamento. Toda semana, o CFTC publica um relatório de Compromisso de Comerciantes, detalhando o posicionamento comercial e não comercial. Com base na análise empírica, existem três maneiras diferentes de posicionar os futuros para prever tendências de preços no mercado à vista de câmbio: oscilações no posicionamento, níveis extremos e mudanças no interesse aberto. É importante ter em mente, no entanto, que as técnicas que usam essas premissas funcionam melhor para algumas moedas do que para outras.